Zapowiadane Osobiste Konto Inwestycyjne (OKI) to szansa na pomnażanie oszczędności bez konieczności płacenia podatku od zysków kapitałowych, znanego jako podatek Belki. To ważna zmiana, która może realnie zwiększyć zyski z naszych inwestycji. Pojawia się jednak pytanie: co zrobić ze środkami, które już pracują na lokatach czy w obligacjach skarbowych? Czy opłaca się je zrywać, by jak najszybciej skorzystać z OKI?
Na czym polega dylemat z OKI?
Kluczową informacją jest to, że na Osobiste Konto Inwestycyjne nie będzie można przenieść już posiadanych instrumentów finansowych, np. lokaty założonej w zeszłym roku. Jedyną drogą jest zamknięcie dotychczasowej inwestycji, odzyskanie gotówki i wpłacenie jej na OKI, by tam kupić nowe produkty. Taka operacja niemal zawsze wiąże się z jakimś kosztem — utratą odsetek lub opłatą karną.
Decyzja sprowadza się więc do prostego rachunku: czy korzyści podatkowe płynące z OKI będą na tyle duże, by zrekompensować straty poniesione przy przedwczesnym zamykaniu starych inwestycji? Odpowiedź zależy od tego, w co ulokowaliśmy pieniądze.
Zrywanie lokaty – gra (raczej) niewarta świeczki
W przypadku lokat terminowych zasady są zazwyczaj brutalnie proste. Zerwanie lokaty przed terminem jej zapadalności oznacza utratę całości lub znacznej części wypracowanych do tej pory odsetek. Bank po prostu oddaje nam wpłacony kapitał, a my zostajemy z niczym.
Zanim zerwiesz lokatę, policz, ile odsetek stracisz. To jest koszt, który nowa inwestycja w ramach OKI musi „nadrobić”, zanim w ogóle zacznie zarabiać na czysto.
Dla przykładu: jeśli po 6 miesiącach na rocznej lokacie zarobiliśmy 200 zł odsetek, to zrywając ją, te 200 zł tracimy. Nowy produkt w ramach OKI musiałby najpierw wygenerować 200 zł zysku tylko po to, by wyjść na zero. Biorąc pod uwagę, że zwolnienie z podatku Belki to 19% od zysku, trudno sobie wyobrazić scenariusz, w którym taka operacja byłaby opłacalna. W większości przypadków znacznie rozsądniej jest poczekać do końca umowy.
A co z obligacjami skarbowymi?
Sytuacja z obligacjami oszczędnościowymi Skarbu Państwa jest bardziej złożona. Tutaj przedwczesny wykup nie oznacza utraty wszystkich odsetek. Zamiast tego ponosimy opłatę za wcześniejszy wykup, której wysokość jest określona w liście emisyjnym danych obligacji (np. 70 groszy lub 2 złote od każdej stuzłotowej obligacji).
Czy warto ponieść ten koszt? To zależy od kilku czynników:
- Wysokość opłaty: Im niższa, tym mniejszą stratę musimy odrobić.
- Czas do wykupu: Jeśli do końca okresu oszczędzania zostało kilka lat, korzyść z unikania podatku Belki przez długi czas w ramach OKI może być większa niż jednorazowa opłata. Jeśli obligacje kończą się za kilka miesięcy, zrywanie ich raczej nie ma sensu.
- Warunki starych i nowych obligacji: Jeśli posiadamy obligacje ze starszych, mniej korzystnych emisji, a w ramach OKI moglibyśmy kupić nowe, z wyższą marżą ponad inflację, „przesiadka” staje się bardziej kusząca.
Decyzja wymaga więc chłodnej kalkulacji. Trzeba porównać kwotę, jaką otrzymamy po potrąceniu opłaty za wcześniejszy wykup, z potencjalnym zyskiem z nowej inwestycji w OKI, uwzględniając brak podatku w przyszłości.
Sprawdź oferty
Rozsądne zarządzanie finansami polega na podejmowaniu przemyślanych decyzji, niezależnie od tego, czy chodzi o oszczędzanie, czy o pożyczanie pieniędzy. Jeśli szukasz dodatkowego finansowania, na KasaRazDwa.pl możesz w prosty sposób porównać aktualne oferty kredytów gotówkowych i pożyczek online.
